2018年12月21日，注定将成为昌吉农商银行发展历程中具有重要意义的一天。在这一天，随着远在几千公里外首都北京债券簿记发行现场投资认购指令全部确认，昌吉农商银行首只4亿元人民币二级资本债券发行取得圆满成功！昌吉农商银行成为新疆农村中小金融机构中首家发行金融债券的法人银行，开创了新疆区域内农村中小金融机构自主发行债券的先河，对于新疆农村金融乃至新疆地方金融都具有历史性意义。这也标志着新疆地方法人银行进一步提升自身综合能力，向全面参与债券市场又迈出了重要的一步！

在经济持续下行、经营风险聚增、监管趋严的情况下，资产多元化、业务多元化是各家银行抵御风险冲击、提高经营效益的必然选择，而资产的多元化也必然要求资本的多元化来支撑。作为增资扩股以外补充银行资本重要的途径，发行二级资本债券也是监管部门积极支持和所倡导的创新业务。昌吉农商银行发行二级资本债券工作从启动伊始即向各级党政部门、人民银行、银监部门及自治区联社主动进行了汇报和咨询，得到所有部门的一致肯定和大力支持，发行工作得以稳步推进。最终能够发行成功，是各级管理部门、各家同业的大力支持和自身努力共同作用的结果。

（上图为本期二级资本债券发行当日中央国债登记结算有限责任公司簿记现场）

（上图为本期债券托管机构中央国债登记结算有限责任公司向昌吉农商银行颁发的债券成功发行纪念盘）

一、披肝沥胆，十年一剑

昌吉农商银行的前身昌吉市农村信用合作联社于2000年10月即已加入全国银行同业拆借市场，并成为市场乙类成员。分别在中央国债登记结算公司、银行间市场清算所开立了托管账户，具备在全国银行间市场进行债券投资交易的资格，是新疆农信系统首家进入全国银行间市场的法人机构。

昌吉农商银行通过十几年来在银行间市场的业务运作、经验积累，搭建了全疆农信系统内较为领先的业务平台，建立了较为专业的债券交易团队。近年来不断开拓创新，拓展业务范围，加强同业合作，提高债券业务操作水平，为此次成功发行二级资本债券打下了坚实的基础。

二、“华丽转身”，砥砺前行

改制为农村商业银行后，昌吉农商银行继续坚持立足“三农”、服务“小微”的市场定位，各项业务稳步发展，经营指标整体向好，各项监管指标均达标，最近2年监管评级均为2C级，为全疆农信系统内最高。各项指标和业务资质都符合自主发行二级资本债券的要求。

结合本行实际，昌吉农商银行于2016年3月即已启动了二级资本债券的发行工作。由于是新疆农信系统内首家发行二级资本债券的机构，没有本地区同类机构成功的经验可供借鉴，发行工作在一边摸索一边总结经验中推进。

三、众力聚合，终结硕果

昌吉农商银行此次发行的二级资本债券，期限为“5+5”年（原始期限10年，在第5年末附有发行人选择赎回权），债券要素条款符合《商业银行资本管理办法》对合格二级资本工具的定义，在债券存续期前5年可以全额计入二级资本，大幅提高昌吉农商银行资本充足率水平。

历经两年多时间，二级资本债券的成功发行，凝聚了昌吉农商银行全行上下广大干部职工的心血和力量，离不开各级管理部门的关心、指导和帮助。也得到了丝绸之路农商银行发展联盟的大力支持。通过联盟，昌吉农商银行获得联盟内各成员单位的充分信任和支持，多家机构积极联系、踊跃认购，保证了发行成功。

四、零的突破，意义非凡

昌吉农商银行通过二级资本债券的首次发行，进一步拓宽了补充资本的渠道和手段。相比增发新股份，可以相对较低的成本快速补充附属资本，改善资本结构，增强营运能力和抗风险能力，且不影响和稀释原有股东权益，优势立显。

此次二级资本债券的成功发行，将为昌吉农商银行注入新的活力和动力，也为新疆农信系统内其他农商银行发行二级资本债券提供了良好的范例，对推动新疆农信系统全面参与债券市场、拓展业务范围、增强综合经营能力起到了积极的作用。

同时，昌吉农商银行认真贯彻党中央、国务院绿色发展理念，积极响应金融支持绿色产业号召，落实自治区、昌吉州绿色金融改革创新实验区工作领导小组各项安排部署，已将发行绿色金融债券列入工作计划，现已开展前期准备工作，将在2019年适时全面启动。有了二级资本债券发行成功的经验，相信绿色金融债券也一定会在各级管理部门、联盟以及广大同业的大力支持下很快发行成功，昌吉农商银行也将在绿色金融改革创新中取得新的突破。

今后，昌吉农商银行将继续积极探索新的业务领域，以更加稳健的经营、更加硕实的业绩回报各位投资者！推动业务多元化发展，为区域经济的稳定发展、新疆社会长治久安总目标贡献更大力量！

（供稿：昌吉农商银行金融市场部  付疆德

综合办公室  常迪）